מתכנן פרישה ממפה את כל הכסף שלך, הפנסיוני, הנזיל וההכנסות הנוספות, מסווג כל שקל לפי כללי המס שחלים עליו, ובונה קצבה נטו לכל גיל פרישה אפשרי. בסוף מקבלים תוכנית כתובה עם המלצה על גיל הפרישה, מסלול הקצבה, אופן המשיכה והפטור ממס. אצלי זה נעשה בשלוש פגישות ועוד שלב מול רשות המסים וביטוח לאומי בגיל הפרישה, ומחירו 800 ש״ח ועוד מע״מ לשעה, בדרך כלל 7 עד 9 שעות עבודה.
רוב האנשים מגיעים לתכנון פרישה עם שאלה אחת: מתי אני יכול להפסיק לעבוד. אבל מאחורי השאלה הזו מסתתרות עוד עשר החלטות. באיזה מסלול קצבה לבחור, מה למשוך כסכום חד פעמי, מאיזו קופה, ומתי להגיש את קיבוע הזכויות.
חלק גדול מההחלטות האלה נעשה פעם אחת ולא ניתן לשינוי. לכן תכנון פרישה הוא לא דוח שמקבלים ושוכחים. הוא סדר פעולות. במאמר הזה אני מפרט בדיוק מה קורה אצלי בכל שלב, ומה זה עולה.
מה מתכנן פרישה עושה בפועל
העבודה מתחלקת לחמש שאלות גדולות:
- מתי לפרוש. משווים קצבה נטו בכמה גילאים, למשל 60, 63 ו-67, ומחשבים נקודת איזון. על ההשוואה הזו יש מאמר נפרד על פרישה בגיל 60 מול 67.
- כמה יישאר נטו. אחרי מס הכנסה, דמי ביטוח לאומי ודמי בריאות, ולצד קצבת אזרח ותיק.
- איזה מסלול קצבה. עם שאירים או בלי, תקופת הבטחה, ואיזה מקדם המרה חל בכל קופה. על זה כתבתי במאמר על מקדם ההמרה.
- מה עושים עם הכסף ההוני. מה למשוך, מה להשאיר, ומה להוון.
- איך מנצלים את הפטור ממס. קיבוע זכויות, מענקי פרישה, ורכיבים פטורים שלא תמיד מזהים לבד.
והכול על כל הכסף, לא רק על הפנסיה. גם הכסף הנזיל בבנק ובהשקעות, וגם הכנסות נוספות כמו שכר דירה.
מי יכול לקרוא לעצמו מתכנן פרישה
אין בחוק רישיון בשם "מתכנן פרישה". זה תיאור של שירות, לא תואר. מה שכן חשוב הוא איזה רישיון יש לאדם שמולך, ומה הזיקה שלו לחברות.
את הרישיון בודקים באתר רישוי נותני שירותים פיננסיים של רשות שוק ההון. מחפשים לפי שם או מספר רישיון, ורואים את סוג הרישיון ואת תחומיו.
אני סוכן פנסיוני ולא יועץ פנסיוני. סעיף 24(א) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים אוסר על סוכן פנסיוני להשתמש במילה הזו או בנגזרותיה בכל פרסום מטעמו. ולכן אני כותב "תכנון פרישה" ו"ליווי". סעיף 21 לאותו חוק מחייב אותי לגלות ללקוח שאני סוכן, ולפרסם באתר את הגופים שיש לי זיקה אליהם. הגילוי הזה מופיע בתחתית העמוד.
מתכנן פרישה או סוכן פנסיוני: מה ההבדל
החוק מכיר בשני רישיונות פנסיוניים, וההבדל ביניהם הוא הזיקה. סוכן פנסיוני הוא בעל רישיון שיש לו זיקה למוצרים שהוא ממליץ עליהם: הוא יכול לקבל עמלה מחברת הביטוח או מבית ההשקעות. בעל הרישיון השני ממליץ רק על מוצרים שאין לו זיקה אליהם. "מתכנן פרישה" אינו רישיון שלישי. זה שם של שירות. לכן השאלה הנכונה היא לא איך קוראים לשירות, אלא איזה רישיון יש למי שנותן אותו.
מה זה אומר אצלי: אני סוכן פנסיוני ולא יועץ פנסיוני. על תכנון הפרישה אני גובה שכר לפי שעה, כמפורט בהמשך. ואם בעקבות התכנון תבחרו לבצע דרכי פעולה במוצר פנסיוני, אני עשוי לקבל עמלה מהגוף המוסדי. זו הזיקה, והגופים שיש לי זיקה אליהם מפורטים בגילוי שבתחתית העמוד.
ועוד פרט אחד מהחוק ששווה להכיר: סעיף 22 מחייב כל בעל רישיון לשמור בסוד את המידע והמסמכים שהלקוח מסר לו.
לפני הפגישה הראשונה: המסלקה ומה מביאים
אצלי העבודה מתחילה עוד לפני שנפגשים. מבקשים את נתוני המסלקה הפנסיונית, המערכת של משרד האוצר שמרכזת מידע מכל הקופות, קרנות הפנסיה וחברות הביטוח. חוסך יכול לתת ייפוי כוח לבעל רישיון, והנתונים מגיעים ישירות.
המסלקה מראה כמעט הכול, אבל לא הכול. לכן מביאים גם:
- תלוש שכר אחרון.
- פנסיה תקציבית, אם יש. היא לא מופיעה במסלקה. מביאים דוח זכויות מהפורטל או ממדור השכר, ואישור צבירת ימי מחלה.
- פירוט של כסף נזיל: חשבונות בנק, תיקי השקעות, קופת גמל להשקעה.
- הכנסות נוספות, למשל שכר דירה.
- טופסי 161 ממעסיקים קודמים, אם יש.
פגישה ראשונה: היכרות ואפיון צרכים
כשעה וחצי, בזום או פנים אל פנים. רוב הלקוחות נפגשים איתי בזום, מכל הארץ. זו פגישה של שאלות ולא של מספרים. מצב משפחתי ובני זוג, מצב בריאותי, תוכניות תעסוקה, עזרה לילדים, והוצאות צפויות.
השאלות האלה קובעות דברים מעשיים. למשל, מסלול קצבה עם שאירים תלוי בגיל בן הזוג ובהכנסות שלו. ורצון לעבוד חלקית אחרי 67 משנה את החישוב של קצבת אזרח ותיק.
הפגישה מסתיימת בסיכום: מה חסר, ומה נבדוק עד הפגישה הבאה.
פגישה שנייה: צבע הכסף
זו הפגישה המרכזית. כל תוכנית מהמסלקה מתפצלת לפי שני צירים: האם מדובר בכספי פיצויים או תגמולים, והאם הם מיועדים לקצבה או להון. לכל צבע יש כללי מס אחרים.
| צבע הכסף | מה זה אומר בפועל |
|---|---|
| תגמולים לקצבה | מיועד לקצבה חודשית. משיכה כהון עולה ב-35% מס |
| תגמולים הוניים | אפשר למשוך כסכום חד פעמי, בדרך כלל בפטור על הקרן |
| פיצויים לקצבה | היחס אליהם נקבע בטופס 161 מול כל מעסיק |
| פיצויים הוניים | משיכה מחייבת טופס 161, והפטור מוגבל בתקרה |
אחרי הצביעה בונים תחזית לגיל היעד, ומחשבים קצבה נטו בכל תרחיש. רואים כמה כסף קצבתי יש, כמה הוני, ומה קורה אם בוחרים מקסימום קצבה או מקסימום הון.
הפטור המרבי על קצבה מזכה ב-2026: 57.5% מתקרה של 9,430 ש״ח. כל החלטה על כסף הוני משפיעה עליו
פגישה שלישית: ההמלצות והתוכנית הכתובה
כאן מחליטים. ההמלצות הנפוצות: ריכוז הקצבה בקופה אחת או שתיים, בדיקה של פוליסות ישנות עם מקדם מובטח לפני שמזיזים אותן, התאמת מסלולי השקעה לכסף שיימשך בקרוב, מילוי טופסי 161, וסדר ההיוונים והמשיכות.
הפגישה הזו מתקיימת לפי הצורך. לפעמים מספיק לסגור את ההמלצות בסוף הפגישה השנייה.
מה מקבלים בסוף:
- תוכנית פרישה כתובה ומותאמת אישית.
- המלצה מנומקת על גיל הפרישה, מסלול הקצבה ואופן המשיכה.
- רשימת פעולות לפי סדר, עם מה צריך להגיש ולמי.
השלב שמגיע בגיל הפרישה: מול הרשויות
חלק מהעבודה אי אפשר לעשות לפני גיל הפרישה לפי החוק: 67 לגבר, ולאישה לפי שנת הלידה, למשל 65 לילידת 1970 ואילך. בגיל הזה מגישים לרשות המסים את טופס 161ד לקיבוע הזכויות, ותובעים קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי.
מי שפרש לפני כן, התוכנית כבר כוללת את השלב הזה. הוא פשוט מבוצע כשמגיע הזמן.
תכנון פרישה מחיר: כמה זה עולה
תכנון פרישה אצלי הוא שירות בתשלום, לפי שעות עבודה. 800 ש״ח ועוד מע״מ לשעה. ברוב המקרים העבודה כולה, כולל הפגישות וההכנה ביניהן, לוקחת 7 עד 9 שעות.
7 עד 9 שעות כפול 800 ש״ח. ההיקף תלוי בכמות הקופות והפוליסות, ובשאלה אם מדובר באדם אחד או בבני זוג
למה בתשלום? כי זה מה שמאפשר להמליץ גם "לא לגעת". את התוכנית מקבלים בכתב, ואפשר לבצע אותה עם כל גורם שבוחרים. פרטים נוספים על השירות יש בדף תכנון הפרישה.
דוגמה: כמה עולה טעות אחת
קחו פורש בן 67 שצריך 300,000 ש״ח לעזרה לילדים. יש לו כסף בקרן שאפשר להוון מתוך סל הפטור, ויש לו גם רכיב של קצבה מוכרת שלא ידע עליו.
אם הוא מהוון את 300,000 מתוך הסל, הסל קטן בדיוק בסכום הזה, שקל מול שקל. כדי לדעת כמה זה מוריד מהפטור החודשי מחלקים ב-180:
- 300,000 חלקי 180 הם כ-1,667 ש״ח.
- הפטור החודשי יורד מ-5,422 לכ-3,755 ש״ח, לכל החיים.
- במדרגת מס של 20%, זה כ-333 ש״ח מס נוסף בכל חודש. כ-4,000 ש״ח בשנה.
אם אותו סכום נלקח מהרכיב המוכר, הסל נשאר שלם, והמס הוא 15% על חלק הרווח בלבד. על ההבדל הזה יש מאמר על קצבה מוכרת, ועל כללי ההיוון מאמר על היוון קצבה.
טעות אחת יכולה לעלות עשרות אלפי שקלים, ולפעמים מאות אלפים. בדוגמה הזו, 4,000 ש״ח בשנה לאורך 20 שנות פרישה הם כ-80,000 ש״ח. ומי שמקבל קצבה של כ-15,000 ש״ח בחודש ולא מגיש קיבוע זכויות בכלל, מוותר על פטור של עד 5,422 ש״ח בחודש. במדרגות המס של 2026 זה כ-1,000 ש״ח מס בכל חודש, ויותר מ-200,000 ש״ח ב-20 שנה.
הטעויות שחוזרות על עצמן
- לחכות ליום האחרון בעבודה. טופס 161 נחתם מול המעסיק בזמן העזיבה, וההחלטות בו כבר משפיעות על הפטור. כדאי להתחיל שלוש עד חמש שנים לפני.
- להביא חצי מהתמונה. תכנון שלא כולל פנסיה תקציבית, כסף נזיל או בן זוג, יוצא שגוי.
- להוון לפני קיבוע זכויות. כל היוון מהסל משנה את החישוב. סדר הפעולות קובע.
- להזיז פוליסה ישנה בלי לבדוק את המקדם. מקדם מובטח שווה לפעמים הרבה יותר ממה שנראה בדוח.
- לחשוב שכבר מאוחר. גם אחרי הפרישה אפשר לבדוק את קיבוע הזכויות, ולקבל החזר מס עד שש שנים אחורה.
כל ההחלטות שסביב הנושא הזה, מהשנים שלפני הפרישה ועד קיבוע הזכויות, מסודרות לפי שלבים במדריך תכנון פרישה. ומי שרוצה לעבור על המספרים שלו עצמו, יכול לבחור בתכנון פרישה אישי.
רוצים להבין את התמונה לפני שמתחילים?
פעם בחודש אני מעביר וובינר של שעה על ההחלטות הגדולות סביב הפרישה: גיל הפרישה, מקדם ההמרה, היוון, קיבוע זכויות וקצבת אזרח ותיק. ללא עלות, עם שאלות בסוף. ומי שכבר רוצה תכנון אישי, יכול לקרוא עליו בדף תכנון הפרישה.
