כדי לדעת כמה כסף צריך לפרישה מתחילים מההוצאה החודשית, ולא מהצבירה. מולה מעמידים שלוש שכבות של הכנסה נטו: קצבת אזרח ותיק (עד 2,757 ש״ח ליחיד עם ותק מלא ב-2026), הקצבה מהקרן, שהיא הצבירה חלקי המקדם, וכסף נזיל. ההפרש הוא הפער החודשי. כדי לסגור אותו בקצבה לכל החיים מכפילים אותו במקדם: פער של 3,000 ש״ח ומקדם 186 הם כ-558,000 ש״ח של צבירה נוספת, לפני מס.
"כמה כסף צריך לפרישה" היא השאלה שאני שומע הכי הרבה. ורוב מי ששואל מצפה למספר אחד: מיליון, שניים, שלושה.
אין מספר כזה. שני אנשים עם אותה צבירה בדיוק יכולים להיות אחד רגוע ואחד בלחץ, כי אחד מוציא 9,000 שקלים בחודש והשני 18,000. לכן החשבון לא מתחיל ממה שיש. הוא מתחיל ממה שיוצא.
למה מתחילים מההוצאות ולא מהחיסכון
הצבירה היא מספר גדול, והוא מרשים. אבל בפרישה לא חיים מצבירה. חיים מסכום שנכנס לחשבון בכל חודש, אחרי מס, מול סכום שיוצא ממנו.
יש כלל אצבע נפוץ שאומר שצריך כ-70 אחוז מהשכר האחרון. הוא נוח, אבל הוא רק כלל אצבע. הוא לא יודע אם המשכנתה שלך נגמרה, אם הילדים עדיין נתמכים, ואם השכר שלך היה גבוה בהרבה ממה שהוצאת בפועל.
הדרך המדויקת יותר היא לבדוק את ההוצאות עצמן. שלושה חודשי דפי בנק וכרטיסי אשראי נותנים תמונה טובה. ואז מתקנים את מה שישתנה:
- מה יורד: הפקדות לפנסיה ולקרן השתלמות, נסיעות לעבודה, לפעמים משכנתה שמסתיימת.
- מה עולה: בריאות, פנאי, נסיעות, ועזרה לילדים ולנכדים. יש יותר זמן פנוי, וזמן פנוי עולה כסף.
- מה חד פעמי: שיפוץ, רכב, חתונה. את אלה לא מכניסים להוצאה החודשית. הם שייכים לכסף הנזיל, ונגיע אליו.
התוצאה היא מספר אחד: הוצאה חודשית בנטו, במחירים של היום.
הכנסה בפרישה: שלוש שכבות
מול ההוצאה מעמידים את ההכנסה. אצל רוב הפורשים היא בנויה משלוש שכבות, ולכל אחת כללים משלה:
| שכבה | מאיפה | מה מאפיין אותה |
|---|---|---|
| ראשונה | קצבת אזרח ותיק מהביטוח הלאומי | קבועה, לכל החיים, מתחילה רק בגיל הפרישה |
| שנייה | קצבה מקרן פנסיה, מביטוח מנהלים או מפנסיה תקציבית | לכל החיים, הגובה תלוי בצבירה ובמקדם, חייבת במס |
| שלישית | כסף נזיל: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פיקדונות, שכר דירה | גמיש, אבל יכול להיגמר |
שתי הראשונות הן הרצפה: הכנסה שלא נגמרת כל עוד חיים. השלישית היא הגמישות. תוכנית טובה מכסה את ההוצאות הקבועות מהרצפה, ומשאירה את הכסף הנזיל למה שמשתנה.
שכבה ראשונה: קצבת אזרח ותיק
הקצבה הבסיסית ליחיד ב-2026 היא 1,838 שקלים בחודש. על כל שנת ביטוח מתווספים 2 אחוזים, עד 50 אחוז. מי שעבד בישראל 25 שנה ומעלה מגיע לתקרה:
קצבת אזרח ותיק ליחיד עם תוספת ותק מלאה, לחודש, 2026
מהקצבה מנוכים דמי ביטוח בריאות: 237 שקלים ליחיד ב-2026, ו-340 שקלים לזוג. כלומר ליחיד עם ותק מלא נכנסים לחשבון כ-2,520 שקלים. הקצבה עצמה פטורה ממס הכנסה.
שני דברים שחשוב לזכור. הקצבה מתחילה רק בגיל הפרישה, ואי אפשר להקדים אותה. ומי שממשיך לעבוד בין גיל הפרישה לגיל 70 נבחן במבחן הכנסות. כל הכללים נמצאים במאמר על קצבת אזרח ותיק 2026.
שכבה שנייה: הקצבה מהקרן, בנטו
כאן נמצא רוב הכסף, וכאן נעשות רוב הטעויות. החשבון הוא בשני שלבים.
שלב ראשון: מצבירה לברוטו
הקצבה החודשית היא הצבירה חלקי המקדם. צבירה של 1,500,000 שקלים ומקדם 186 נותנים 8,065 שקלים ברוטו בחודש.
המקדם הוא מספר אישי. הוא תלוי בגיל הפרישה, בשנת הלידה, במין ובמסלול שבוחרים. 186 הוא מקדם לדוגמה, לגבר בגיל 67 במסלול שכולל קצבת שאירים. במסלול אחר המספר שונה. ההסבר המלא במאמר על מקדם ההמרה.
שלב שני: מברוטו לנטו
מגיל הפרישה חלק מהקצבה פטור ממס. ב-2026 הפטור הוא עד 5,422 שקלים בחודש, למי שלא ניצל אותו בעבר. על היתרה משלמים מס לפי המדרגות הרגילות, ומהמס יורדות נקודות הזיכוי, 242 שקלים לנקודה.
מי שמשך בעבר פיצויים בפטור ממס, או היוון חלק מהקצבה, כבר השתמש בחלק מהפטור. כמה נשאר נקבע בקיבוע הזכויות. מי שמחשב נטו בלי לבדוק את זה, מחשב על מספר שאולי אינו שלו.
כדי לראות את המעבר מברוטו לנטו על הקצבה שלך, אפשר להיעזר במחשבון פנסיה נטו.
שכבה שלישית: כסף נזיל
זה הכסף שאינו קצבה: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, פיקדונות, תיק השקעות, ולפעמים שכר דירה מנכס.
לכסף הזה יש שלושה תפקידים, וכדאי להפריד ביניהם מראש:
- כרית ביטחון להוצאות לא צפויות.
- הוצאות חד פעמיות שידועות מראש: שיפוץ, רכב, עזרה לילדים.
- השלמת הכנסה חודשית, אם שתי השכבות הראשונות לא מכסות את ההוצאות.
ההבדל המהותי מקצבה: קצבה משולמת כל עוד חיים. כסף נזיל שמושכים ממנו בכל חודש יכול להיגמר, ואף אחד לא יודע מראש לכמה שנים הוא צריך להספיק.
דוגמה מספרית מלאה
גבר בן 67, פורש ב-2026. ותק ביטוחי מלא בביטוח הלאומי. צבירה של 1,500,000 שקלים בקרן הפנסיה, מקדם 186. לא משך בעבר מענקים פטורים, כך שהפטור שלו מלא. ההוצאה החודשית שהוא רוצה לשמור עליה: 14,000 שקלים. החשבון נעשה לאדם אחד כדי לשמור על פשטות. לזוג עושים אותו פעמיים ומחברים.
| שורה | סכום לחודש |
|---|---|
| קצבת אזרח ותיק עם ותק מלא | 2,757 ש״ח |
| פחות דמי ביטוח בריאות | 237 ש״ח |
| קצבה מהקרן ברוטו, 1,500,000 חלקי 186 | 8,065 ש״ח |
| מס הכנסה על הקצבה מהקרן | 0 ש״ח |
| סך הכנסה נטו | 10,585 ש״ח |
| הוצאה חודשית | 14,000 ש״ח |
| הפער | 3,415 ש״ח |
למה המס הוא אפס: מתוך 8,065 שקלים, 5,422 פטורים. נשארים 2,643 שקלים חייבים, והמס עליהם, 10 אחוז, הוא כ-264 שקלים. נקודות הזיכוי שוות 544 שקלים, ולכן לא נשאר מס לתשלום.
השורה התחתונה: צבירה של מיליון וחצי, שנשמעת כמו הרבה כסף, משאירה כאן פער של 3,415 שקלים בכל חודש. ואילו ההוצאה שלו הייתה 10,000 שקלים, אותה צבירה בדיוק הייתה מספיקה עם עודף.
כמה הון סוגר את הפער
יש שתי דרכים לסגור פער חודשי, והן נותנות מספרים שונים.
דרך אחת: עוד קצבה
מכפילים את הפער במקדם. 3,415 כפול 186 הם כ-635,000 שקלים של צבירה נוספת. בפועל צריך מעט יותר, כי התוספת כבר חוצה את הסף שממנו משלמים מס: כדי שיישארו 3,415 שקלים נטו צריך כ-3,483 ברוטו, כלומר כ-648,000 שקלים.
הצבירה הנוספת שסוגרת בדוגמה פער של 3,415 ש״ח נטו בחודש, לכל החיים, לפי מקדם 186
דרך שנייה: משיכה חודשית מכסף נזיל
3,415 שקלים בחודש הם כ-41,000 שקלים בשנה. על פני 20 שנה זה כ-820,000 שקלים, ועל פני 25 שנה יותר ממיליון. זה חשבון פשוט, בלי להניח תשואה ובלי עליית מחירים. תשואה תקטין את הסכום הנדרש, עליית מחירים תגדיל אותו, ואת שתיהן אי אפשר להבטיח מראש.
קצבה לא נגמרת, אבל הכסף שהפך לקצבה כבר לא עומד לרשותך. כסף נזיל נשאר שלך ועובר ליורשים, אבל הוא עלול להיגמר לפניך. רוב התוכניות משלבות בין השתיים, והשאלה היא באיזה יחס.
ויש דרך שלישית, שלא עולה שקל: להקטין את ההוצאה. מי שמוריד 1,000 שקלים מההוצאה החודשית חוסך לעצמו, לפי אותו מקדם, כ-186,000 שקלים של צבירה.
מה משתנה כשפורשים לפני גיל הפרישה
כל החשבון שלמעלה נכון למי שפורש בגיל הפרישה. מי שפורש לפניו פוגש ארבעה שינויים בבת אחת:
- אין קצבת אזרח ותיק עד גיל הפרישה. השכבה הראשונה פשוט חסרה.
- אין פטור ממס על הקצבה עד גיל הפרישה.
- מהקצבה מנוכים דמי ביטוח לאומי ובריאות: 4.25 אחוז עד 7,703 שקלים, ו-11.96 אחוז מעל.
- המקדם גבוה יותר, ולכן אותה צבירה נותנת קצבה נמוכה יותר.
לכן מי שמתכנן לפרוש מוקדם צריך שני חשבונות נפרדים: אחד לשנים שעד גיל הפרישה, ואחד מגיל הפרישה ואילך. הפירוט במאמר על פרישה בגיל 60 מול 67, וגיל הפרישה המדויק לכל שנתון נמצא בגיל פרישה 2026.
הטעויות שחוזרות על עצמן
לחפש מספר קסם
"צריך שני מיליון" היא אמירה בלי משמעות. הסכום הנדרש נגזר מההוצאה, מגיל הפרישה, מהמקדם ומהמס. מי שמתחיל מהסכום ולא מההוצאה, לא יודע אם יש לו יותר מדי או פחות מדי.
לחשב בברוטו
ההוצאות הן בנטו, ולכן גם ההכנסה צריכה להיות בנטו. קצבה של 14,000 שקלים ברוטו אינה מכסה הוצאה של 14,000.
לשכוח את קצבת אזרח ותיק, או לספור אותה מוקדם מדי
יש מי שלא מכניס אותה לחשבון בכלל, ומוותר על 2,757 שקלים בחודש. ויש מי שסופר אותה מגיל 60, כשהיא מתחילה רק בגיל הפרישה.
להניח תשואה כדי שהחשבון יסתדר
כשהמספרים לא נסגרים, קל להעלות את התשואה הצפויה באחוז. תשואה אינה מובטחת. תוכנית שמחזיקה רק אם השוק מתנהג יפה אינה תוכנית.
שאלות נפוצות
כמה כסף צריך לפרישה?
אין סכום אחד. מחשבים את ההוצאה החודשית בנטו, מפחיתים ממנה את קצבת אזרח ותיק ואת הקצבה נטו מהקרן, ומקבלים את הפער. כדי לסגור אותו בקצבה לכל החיים מכפילים את הפער במקדם. פער של 3,000 שקלים ומקדם 186 הם כ-558,000 שקלים של צבירה נוספת, לפני מס.
כמה פנסיה מקבלים מצבירה של מיליון שקלים?
הצבירה חלקי המקדם. לפי מקדם לדוגמה של 186, לגבר בגיל 67 במסלול עם שאירים, מיליון שקלים נותנים כ-5,376 שקלים ברוטו בחודש. המקדם האישי תלוי בגיל, בשנת הלידה, במין ובמסלול, ולכן המספר משתנה מאדם לאדם.
האם קצבת אזרח ותיק נכנסת לחשבון?
כן. ב-2026 היא 1,838 שקלים בחודש ליחיד, ועד 2,757 שקלים עם תוספת ותק מלאה. מנוכים ממנה דמי ביטוח בריאות, 237 שקלים ליחיד. היא מתחילה רק בגיל הפרישה, ולכן מי שפורש מוקדם לא יכול לספור אותה בשנים הראשונות.
המספרים נכונים ל-2026, לפי פרסומי רשות המסים והמוסד לביטוח לאומי. הדוגמה להמחשה בלבד, והמקדם שבה אינו המקדם של קרן מסוימת.
כל ההחלטות שסביב הנושא הזה, מהשנים שלפני הפרישה ועד קיבוע הזכויות, מסודרות לפי שלבים במדריך תכנון פרישה. ומי שרוצה לעבור על המספרים שלו עצמו, יכול לבחור בתכנון פרישה אישי.
רוצה לראות איך עושים את החשבון הזה על מספרים אמיתיים?
פעם בחודש אני מעביר וובינר של שעה על מקדם ההמרה, קיבוע הזכויות והמס שקובע כמה באמת נשאר ביד. ללא עלות, עם שאלות בסוף.
