תיקון 190 מאפשר להפקיד כסף לקופה לקצבה בלי לקבל הטבת מס בהפקדה. הקצבה שנובעת מהכסף הזה היא קצבה מוכרת, ומגיל 60 היא פטורה ממס כולה. מי שרוצה את הכסף בסכום חד פעמי יכול להוון אותו, ואז משלם 15% רק על חלק הרווח, בתנאי שנשארת לו קצבה של לפחות 5,306 ש״ח בחודש ב-2026 מכל המקורות יחד. הכסף בקופה כזו אינו נזיל לפני שהתנאים מתקיימים.
הרבה אנשים מגיעים לגיל 60 עם כסף פנוי: פיקדון שהבשיל, דירה שנמכרה, ירושה, או תיק השקעות. השאלה שחוזרת היא איפה להחזיק אותו כך שהמס יהיה נמוך, ושהוא עדיין יהיה זמין כשיצטרכו אותו.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שנכנס לתוקף ב-2012, נתן לשאלה הזו תשובה אחת אפשרית. הוא לא מתאים לכולם, ויש לו תנאי שמי שלא בודק אותו מראש עלול לגלות שהכסף נעול.
מה זה תיקון 190, במשפט אחד
מפקידים כסף לקופה לקצבה, בלי לבקש עליו הטבת מס. בתמורה, מגיל 60 אפשר לקבל ממנו קצבה פטורה ממס לגמרי, או למשוך אותו בסכום חד פעמי עם מס מופחת של 15% על חלק הרווח.
בפועל, רוב ההפקדות נעשות לקופת גמל רגילה, שהיא קופה לקצבה. זה מוצר שונה מקופת גמל להשקעה, ועל ההבדל נרחיב בהמשך.
"תיקון 190" הוא שם של תיקון בחוק, לא שם של מוצר. אותו תיקון שינה גם את נוסחת קיבוע הזכויות. כאן מדובר רק בחלק שלו שנוגע להפקדת כסף פנוי.
איך זה עובד: קצבה מוכרת
סעיף 9א לפקודה מגדיר "תשלומים פטורים". אחד מהם הוא סכום שיחיד שילם בעד עצמו לקופה לקצבה, בלי הפקדה מקבילה של מעסיק, ושלא קיבל עליו זיכוי או ניכוי ממס. הכסף הזה כבר מוסה כהכנסה לפני שהופקד, ולכן החוק לא ממסה אותו שוב ביציאה.
החלק בקצבה שנובע מתשלומים פטורים נקרא קצבה מוכרת. לפי סעיף 9א(ב1), קצבה מוכרת שמקבל מי שמלאו לו 60 פטורה ממס. כל הקצבה, כולל הרווחים, ובלי קשר להכנסות אחרות. היא גם לא נוגעת בסל הפטור של קיבוע הזכויות. הרחבה על ההבדל בין שני סוגי הקצבה במאמר על קצבה מוכרת מול קצבה מזכה.
ההגדרה חלה רק על כסף שלא היה זכאי להטבת מס. לכן הקופות מחלקות את ההפקדות של כל שנה לשתי שכבות: שכבה ראשונה עד תקרת ההפקדה המוטבת (בטופסי הקופות ל-2026: 38,412 ש״ח לשנה), ומה שמעליה. משיכה מהשכבה הראשונה מחויבת במס לפי אישור פקיד השומה. כל השאר הוא תשלום פטור.
תנאי הסף: גיל 60 וקצבה מזערית
הכסף נמצא בקופה לקצבה, ולכן חלים עליו כללי המשיכה של קופה לקצבה. סכום חד פעמי מקופה כזו הוא היוון של חלק מהקצבה. סעיף 23 לחוק קופות הגמל מתיר היוון רק אם הקצבה שנשארת אחריו לא פוחתת מסכום הקצבה המזערי.
סכום הקצבה המזערי ב-2026. הוא מתעדכן לפי המדד בכל 1 בינואר
מה נספר לסכום הזה, לפי לשון הסעיף:
- נספר: קצבה מקרן פנסיה, מביטוח מנהלים או מקופת גמל, ופנסיה תקציבית מהמדינה או מהמעסיק.
- לא נספר: קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי, שכר מעבודה, שכר דירה.
כלומר, מי שעדיין עובד ולא התחיל לקבל קצבה, או שהקצבה שלו נמוכה מ-5,306, לא יכול למשוך את הכסף בסכום חד פעמי. הוא יכול לקבל ממנו קצבה, וזהו. החוק כן מאפשר למי שנמצא ברף הזה או מתחתיו להוון עד 25% מהקצבה לתקופה של עד חמש שנים, אבל זה רחוק מגישה לכל הכסף.
טופסי ההפקדה של הקופות דורשים, נוסף על זה, הצהרה על קופות אחרות שיש בהן תשלומים פטורים, כי יש תקרה כוללת לסכומים שאפשר להפקיד במסלול הזה. התקרה גבוהה מאוד ותלויה בגיל, ולכן היא נוגעת בעיקר לסכומים גדולים במיוחד.
המס במשיכה: 15% על מרכיב הרווח
סעיף 9א(ה)(3) קובע את המס על היוון קצבה מוכרת: 15%, רק על "מרכיב הרווח היחסי". החישוב פשוט: הסכום שנמשך, כפול החלק של הרווח מתוך היתרה בקופה.
נקודה שמפספסים: לפי הנוסחה שבחוק, הרווח הוא ההפרש בין היתרה לבין מה שהופקד. זה רווח נומינלי, לא ריאלי. ההצמדה למדד לא מנוכה ממנו. בהשקעה רגילה מחוץ לקופה, יחיד משלם עד 25% על רווח ההון הריאלי, לפי סעיף 91. מה עדיף בפועל תלוי באינפלציה בתקופת ההחזקה.
דוגמה מספרית
רינה, בת 63, מקבלת קצבה של 6,200 ש״ח מקרן הפנסיה, מעל הרף. היא מפקידה 800,000 ש״ח לקופה לפי תיקון 190 ולא מבקשת עליהם הטבת מס. נניח שכעבור חמש שנים היתרה היא 1,000,000 ש״ח. זו הנחה להמחשה בלבד, לא תחזית.
| אם היא מושכת הכול בבת אחת | חישוב | סכום |
|---|---|---|
| מרכיב הרווח | 1,000,000 פחות 800,000 | 200,000 ש״ח |
| מס | 15% מ-200,000 | 30,000 ש״ח |
| נשאר ביד | 1,000,000 פחות 30,000 | 970,000 ש״ח |
ואם אותו רווח היה נוצר בתיק השקעות רגיל, במס של 25% על הרווח הריאלי:
| עליית המדד בחמש השנים | רווח ריאלי | מס בתיק רגיל | מס לפי 190 |
|---|---|---|---|
| 5% | 160,000 | 40,000 | 30,000 |
| 10% | 120,000 | 30,000 | 30,000 |
| 20% | 40,000 | 10,000 | 30,000 |
המסקנה: במשיכה חד פעמית היתרון של 190 קיים כשהאינפלציה נמוכה, ונעלם כשהיא גבוהה. אבל אם רינה לוקחת את הכסף כקצבה, המס הוא אפס בכל תרחיש. שם נמצא היתרון החזק באמת.
הקצבה נקבעת לפי מקדם ההמרה של הקופה ביום שמתחילים לקבל אותה, ותלויה בגיל ובמסלול שבוחרים. מספר מקדם בלי ציון המסלול חסר משמעות. הסבר מלא במאמר על מקדם ההמרה.
מה קורה בפטירה
סעיף 9א(ו) עוסק בזה בשלושה מצבים:
- נפטר אחרי גיל 75 ועדיין לא התחיל לקבל קצבה: רואים אותו כמי שהיוון ערב פטירתו, כלומר 15% על מרכיב הרווח.
- המוטב מעביר את הכסף לקופה לקצבה על שמו: הקצבה שהוא יקבל ממנו פטורה ממס. אם יבקש להוון, שוב 15% על הרווח.
- נפטר אחרי שהתחיל לקבל קצבה עם תקופה מובטחת: יתרת התשלומים למוטבים נחשבת קצבה או קצבת שאירים, ובהיוון חל אותו כלל של 15%.
לפי לשון הסעיף, הכלל שרואים את הנפטר כמי שהיוון חל רק על מי שנפטר אחרי 75. כדי שהכסף יגיע למי שרוצים, חשוב למנות מוטבים בקופה עצמה ולעדכן אותם.
ההבדל מקופת גמל להשקעה
שני המוצרים מופיעים יחד בהגדרת התשלומים הפטורים, ולכן מבלבלים ביניהם. אבל הם שונים מהותית.
| קופה לפי תיקון 190 | קופת גמל להשקעה | |
|---|---|---|
| נזילות | לא נזילה. סכום חד פעמי רק בתנאי הקצבה המזערית | נזילה. אפשר למשוך בכל עת |
| תקרת הפקדה שנתית | אין תקרה שנתית | 83,641 ש״ח ב-2026, בכל הקופות יחד |
| מס במשיכה חד פעמית | 15% על מרכיב הרווח הנומינלי | עד 25% על הרווח הריאלי |
| קצבה מגיל 60 | פטורה ממס | פטורה ממס |
קופת גמל להשקעה מתאימה למי שרוצה לשמור על גישה לכסף. הקופה לפי 190 מתאימה למי שכבר יודע שהכסף מיועד להכנסה בפרישה.
למי זה לא מתאים
- מי שאין לו קצבה של 5,306 ש״ח מקופות ומפנסיה תקציבית. הכסף יהיה זמין לו רק כקצבה.
- מי שעשוי להזדקק לכסף בקרוב, לפני שהתחיל לקבל קצבה. למשל לעזרה לילדים בדירה.
- מי שמתחת לגיל 60. הפטור על הקצבה המוכרת מתחיל רק ב-60.
- מי שיש לו הכנסה מעבודה ועדיין לא ניצל את הטבות המס על הפקדה לפנסיה. לפעמים עדיף קודם לקבל זיכוי וניכוי, כמו שמוסבר במאמר על תכנון פרישה לעצמאים.
הטעויות שחוזרות על עצמן
- לחשוב שהכסף נזיל. קופה לפי 190 היא קופה לקצבה. בלי קצבה מזערית מקופות, אין משיכה חד פעמית.
- לספור את קצבת ביטוח לאומי. היא לא נכנסת לחישוב 5,306.
- לא לחתום על הנספח של תיקון 190. בקופות יש טופס נפרד להפקדה לקצבה מוכרת. בלעדיו ההפקדה עלולה להירשם כהפקדה רגילה.
- לבקש זיכוי או ניכוי על אותה הפקדה. מי שמקבל הטבת מס בהפקדה מאבד את הפטור ביציאה.
- לחשוב ש-15% זה תמיד פחות מ-25%. 15% על רווח נומינלי יכול להיות יותר מ-25% על רווח ריאלי.
- להוון ממקור הלא נכון. מי שצריך סכום חד פעמי עדיף שייקח אותו מהקצבה המוכרת, ולא מהקצבה המזכה שמכרסמת בסל הפטור. ראו את המאמר על היוון קצבה.
שאלות נפוצות
מי יכול להפקיד לפי תיקון 190?
כל יחיד יכול להפקיד בעד עצמו לקופה לקצבה בלי לבקש הטבת מס. היתרונות במשיכה מתחילים בגיל 60, ומשיכה בסכום חד פעמי מותנית בכך שנשארת קצבה של לפחות 5,306 ש״ח בחודש ב-2026 מקופות ומפנסיה תקציבית.
כמה מס משלמים במשיכה לפי תיקון 190?
קצבה מוכרת מגיל 60 פטורה ממס במלואה. משיכה בסכום חד פעמי היא היוון, והמס עליה 15% על מרכיב הרווח היחסי בלבד. לפי הנוסחה בחוק זה רווח נומינלי, כלומר ההפרש בין היתרה לבין מה שהופקד.
האם קצבת אזרח ותיק נספרת לקצבה המזערית?
לא. נספרות רק קצבאות מקופות גמל לקצבה, כמו קרן פנסיה וביטוח מנהלים, ופנסיה תקציבית. קצבת ביטוח לאומי לא נספרת.
המספרים נכונים ל-2026, לפי נוסח סעיפים 9א ו-91 לפקודת מס הכנסה וסעיף 23 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), ולפי טופסי ההפקדה של הקופות. הדוגמה להמחשה בלבד, בלי הנחת תשואה ובלי התחשבות במצב מס אישי. תנאי המשיכה בפועל נקבעים גם בתקנון הקופה ובהנחיות רשות המסים.
כל ההחלטות שסביב הפרישה מסודרות לפי שלבים במדריך תכנון פרישה. ומי שרוצה לעבור על המספרים שלו עצמו, יכול לבחור בתכנון פרישה אישי.
שוקלים להפקיד כסף לפי תיקון 190?
פעם בחודש אני מעביר וובינר של שעה על ההחלטות סביב הפרישה: מקדם ההמרה, קיבוע זכויות, קצבה מוכרת והמס שקובע כמה באמת נשאר ביד. ללא עלות, עם שאלות בסוף.
